（农信金融人-仝金贝）

2025年以来，商业银行个人贷款业务陷入“规模增速放缓与不良率攀升”的双重困境。数据显示，全年42家上市银行中24家个贷不良率同比上升，行业零售贷款不良率虽二季度微降至1.27%，但结构性矛盾突出——平台合作类消费贷不良率突破12%，信用卡不良率持续走高，抵押经营贷隐性风险加速暴露。叠加经济增速放缓、房地产下行、居民收入波动等外部压力，个贷风险已进入结构性释放期，且拐点尚未出现。本文结合2025年全年行业数据与典型案例，系统拆解风险成因，提供全流程应对方案与实操策略。

一、2025年个贷不良率攀升核心现状与成因解析

（一）核心现状：结构性风险集中暴露

1. 整体不良率温和上行，区域与机构分化显著：2025年四季度末，商业银行整体不良贷款率1.53%，较年初上升0.02个百分点；其中个贷不良率1.31%，同比上升0.18个百分点。国有大行凭借客群优势，个贷不良率控制在1%以内；股份行、城商行压力突出，部分城商行个贷不良率突破2%，平台合作业务占比高的机构风险敞口更大。

2. 细分品类风险差异悬殊：信用卡不良率居首（行业平均2.87%，部分股份行超3%）；平台合作类消费贷成“重灾区”，不良率高达12.37%；住房装修、教育等大额消费贷不良率超2%；抵押经营贷受房价下跌影响，深圳地区房价每下跌10%，逾期概率上升1.2个百分点，且15%资金违规流入楼市，风险隐患突出。

3. 不良处置需求激增：全年个贷不良批量转让规模突破2000亿元，同比增长110%，信用卡透支、消费贷、经营贷成为转让主力品类，平安银行、建设银行等机构四季度密集挂牌不良资产包，部分资产包加权平均逾期天数超1000天。

（二）深层成因：内外部因素叠加共振

1. 外部环境压力：经济与行业周期下行：经济增速放缓导致居民收入波动，失业率上升削弱还款能力；房地产市场下行引发抵押资产贬值，同时拖累住房相关消费贷需求与资产质量；消费意愿低迷导致个贷增量收缩，存量风险加速暴露。

2. 内部风控缺陷：客群与业务模式失当：一是客群下沉过度，信用卡、消费贷客群资质下滑，风险敏感度显著提升；二是助贷业务陷入“数据依赖陷阱”，银行过度依赖平台画像，缺乏原生数据积累，风控模型失真；三是资金用途监管失效，经营贷、消费贷违规流入楼市、股市现象普遍，穿透核查难度大。

3. 监管与市场约束强化：助贷新规要求银行自主开展风险评价，部分机构因风控能力不足陷入“停贷则规模暴跌、续贷则不良高企”的两难；年末监管考核压力倒逼银行集中暴露不良，进一步推高不良率统计值。

二、个贷不良率攀升全流程应对指南

应对核心逻辑：从“被动处置风险”转向“主动全流程控险”，聚焦“客群精准筛选、资金闭环监控、风险分层处置”三大核心，实现“增量控风险、存量降不良”的双重目标。

（一）贷前：精准准入，筑牢风险第一道防线

1. 客群分层分级，差异化准入：建立“优质客群重点支持、潜力客群审慎培育、高风险客群严格禁入”的三级体系。优质客群（稳定职业、征信良好、收入波动小）可简化审批；潜力客群（新就业大学生、小微企业主）需绑定场景（如薪资代发、供应链上下游），小额授信；高风险客群（失信记录、多头借贷、行业波动敏感）直接禁入。

2. 打破数据依赖，构建多维度画像：摆脱对助贷平台数据的单一依赖，整合本行交易流水、政务数据（社保、个税）、第三方合规数据（运营商、电商），重点核查“收入真实性、负债合理性、消费匹配度”。例如，对经营贷申请人，需实地核查经营场所，交叉验证工商、税务数据与经营规模的匹配性。

3. 优化产品设计，从源头降低违约概率：针对居民收入波动特点，推出“弹性还款”产品（如阶段性只付利息、到期还本，或根据收入季节调整还款金额）；对大额消费贷、经营贷，采用“分期还本付息”方式，分散还款压力；严格限制信用卡透支额度，对下沉客群实行“小额高频”授信策略。

（二）贷中：动态监控，及时拦截风险隐患

1. 资金用途穿透式监控：对消费贷、经营贷实行“受托支付为主、自主支付为辅”。单笔金额超5万元必须受托支付至交易对手，72小时内核查交易真实性（如要求提供发票、收货凭证）；自主支付资金需每周提交使用明细，通过账户流水分析是否存在与经营消费无关的大额支出（如转账至房地产公司、股市账户）。

2. 建立多维度风险预警体系：设置“财务+非财务”双重预警指标。财务指标包括：月供收入比超50%、多头借贷次数新增3次以上、账户流水“快进快出”；非财务指标包括：联系方式失效、涉诉被执行、职业变动频繁。预警触发后，1个工作日内启动核查，高风险信号立即冻结未支用额度。

3. 强化担保有效性管理：对抵押经营贷，每季度评估抵押物价值，房价下跌超10%时，要求借款人追加担保或提前归还部分贷款；对保证类贷款，每半年核查保证人代偿能力，若保证人净资产下降超50%，及时更换担保方式。

（三）贷后：分层处置，最大化回收效益

1. 差异化催收策略：对逾期30天内的客户，以短信、电话温和提醒为主，同步了解还款困难原因；逾期30-90天的客户，采取上门催收（双人同行、全程留痕），协商调整还款计划；逾期超90天的高风险客户，立即启动法律程序或批量转让准备。

2. 风险分级处置：对暂时困难但有还款意愿的客户，实施债务重组（如延长期限、降低利率）；对无还款意愿或丧失还款能力的客户，快速推进司法诉讼、资产处置；对小额分散不良，优先通过批量转让方式出清，降低处置成本。

3. 征信约束强化：严格按照监管要求上报逾期信息，对恶意逃废债客户，纳入失信被执行人名单，联合实施限制高消费等惩戒措施，倒逼其主动还款。

三、2025年个贷信贷风控升级核心策略

（一）数字化风控转型：破解“数据依赖陷阱”

1. 构建自主可控的风控模型：基于本行原生数据（如存款流水、支付记录、信贷历史），结合合规第三方数据，搭建多维度风控模型，降低对助贷平台数据的依赖。例如，兴业银行通过整合内部交易数据与外部政务数据，信用卡不良率较2024年末下降0.36个百分点。

2. AI技术赋能风险识别：运用机器学习算法识别“隐性多头借贷”“虚假交易”等风险，通过自然语言处理分析客户涉诉、舆情信息，实现风险信号的实时捕捉与预警。某股份行通过AI模型，将平台合作贷的风险识别准确率提升至85%，不良率下降2.1个百分点。

（二）业务结构优化：聚焦优质场景与客群

1. 压降高风险业务规模：逐步缩减平台合作类消费贷占比，对不良率超5%的合作平台坚决终止合作；严控信用卡客群下沉幅度，提高准入门槛，重点服务有稳定收入的优质客群。

2. 发力优质场景信贷：聚焦乡村振兴、绿色消费、民生服务等政策支持领域，开发“场景+信贷”产品。如邮储银行依托乡村振兴场景，投放小额农户贷，不良率控制在0.8%以内；工商银行推出新能源汽车消费贷，绑定车企场景实现风险闭环管控。

（三）协同防控体系建设：内外联动降风险

1. 内部跨部门联动：建立“零售信贷+风控+审计+科技”协同机制，重大风险事项集体审议，风险处置快速响应。如兴业银行成立风险防控敏捷小组，由总行领导挂钩督导，推动房地产、信用卡等重点领域风险化解。

2. 外部多方协作：与助贷平台签订数据共享协议，打破“数据黑箱”，实现风险信息互通；对接公安、法院、税务等政务系统，强化客户信息核验与风险排查；联合担保机构、保险公司，建立风险共担机制，降低单一机构风险敞口。

四、个贷不良处置核心要点（2025年实操版）

（一）批量转让：把握年末处置窗口期

1. 核心操作要点：一是精准筛选资产包，优先转让短账龄、分散度高的不良资产（如信用卡透支、小额消费贷），此类资产市场需求旺盛，处置折扣更高；二是选择专业受让方，优先与地方资管公司合作，其对区域市场熟悉，处置效率更高（如建设银行宁波市分行将个人经营贷不良转让给昆朋资管，处置周期压缩至6个月）；三是规范转让流程，确保债权转让通知送达、征信信息同步更新，避免法律纠纷。

2. 注意事项：年末是批量转让的黄金窗口期，可快速压降不良余额、释放资本占用，满足监管考核要求。但需提前规划资产包梳理与估值，避免盲目转让导致收益损失。

（二）司法处置：简化流程提升效率

1. 适用场景：针对大额不良（如抵押经营贷）、恶意逃废债客户，优先采取司法处置。对债权债务关系明确的案件，可申请支付令，缩短处置周期；对有抵押物的客户，及时申请财产保全，查封抵押物，防止资产转移。

2. 优化措施：与法院建立绿色通道，简化立案、审理流程；委托专业律师团队，提高处置专业性；探索“线上司法拍卖”模式，扩大抵押物处置受众，提升变现效率。

（三）创新处置模式：债务重组与资产证券化

1. 债务重组：对暂时困难但经营正常的客户（如受行业周期影响的小微企业主），实施“期限延长+利率下调+分期还本”的重组方案，帮助客户渡过难关，同时保障银行债权回收。某城商行通过债务重组，将一批经营贷不良的回收率提升至65%，远超司法处置的30%回收率。

2. 不良资产证券化（ABS）：对优质不良资产（如逾期60-90天、有稳定还款来源），通过ABS模式盘活。2025年多家银行发行个贷不良ABS，发行规模同比增长80%，其中信用卡不良ABS占比超60%，平均发行利率较上年下降0.5个百分点。

五、典型案例解析（2025年实操案例）

案例一：平台合作消费贷风险化解——某股份行“断舍离+模型升级”策略

1. 背景：2024年末，该行平台合作消费贷不良率飙升至11.8%，主要因过度依赖平台数据，客群资质下沉严重，风控模型失效。

2. 应对措施：一是“断舍离”高风险合作方，终止与3家不良率超8%的平台合作，缩减平台贷规模30%；二是升级风控模型，整合本行存款、支付数据与外部社保、个税数据，构建自主可控的评分体系，将“多头借贷次数”“收入稳定性”纳入核心指标；三是强化贷中监控，对平台贷实行100%受托支付，每笔资金用途均需上传佐证材料。

3. 成效：2025年末，该行平台合作贷不良率降至4.2%，新发放贷款不良率控制在1.5%以内，实现风险可控下的规模平稳收缩。

案例二：信用卡不良批量处置——平安银行“集中挂牌+资管合作”模式

1. 背景：2025年三季度，平安银行信用卡不良率升至2.7%，不良余额超80亿元，处置压力突出。

2. 应对措施：抓住四季度处置窗口期，密集挂牌9笔信用卡透支不良资产包，涉及借款人超千户，未偿本息合计12亿元；选择昆朋资管、天津滨海正信资管等专业机构作为受让方，通过批量转让快速压降不良余额；同时，同步更新征信系统债权转让信息，保障处置合规性。

3. 成效：批量转让后，信用卡不良率降至2.44%，释放资本占用超6亿元，处置成本较司法处置降低40%。

案例三：抵押经营贷风险防控——某城商行“房价联动+用途穿透”策略

1. 背景：受深圳房价下跌影响，该行抵押经营贷逾期率上升至2.3%，部分贷款存在违规流入楼市现象。

2. 应对措施：一是建立房价联动机制，对深圳等重点城市，房价每下跌5%，触发抵押物价值重估，要求借款人追加保证金或提前还款；二是强化用途穿透，通过“受托支付+资金流向回溯”，核查经营贷资金是否真实用于生产经营，对违规流入楼市的，立即提前收回贷款；三是联动税务部门，验证企业纳税额与经营规模的匹配性，杜绝虚假经营申请贷款。

3. 成效：2025年末，该行抵押经营贷不良率降至1.1%，违规资金占比从15%降至3%以下。

六、总结与2026年展望

2025年个贷不良率攀升是经济周期、业务模式与风控缺陷叠加的结果，短期内风险压力仍将延续至2026年一季度。商业银行需摒弃“规模优先”的传统思路，以“风险可控、质量优先”为核心，通过“数字化风控转型、业务结构优化、协同防控体系建设”三大抓手，实现增量业务风险闭环；同时，把握批量转让、债务重组等处置渠道，加快存量不良出清。

2026年展望：随着经济逐步复苏、居民收入企稳，个贷风险有望进入平稳期，但结构性风险仍需警惕。预计行业个贷不良率将稳定在1.3%-1.5%区间，优质银行与高风险银行的分化将进一步加剧。未来，具备自主风控能力、聚焦优质场景的银行将在个贷业务竞争中占据优势，而过度依赖平台、客群下沉过度的机构仍将面临较大风险压力。