人身险2025版的“负面清单”近日出炉。据媒体报道，国家金融监督管理总局向各人身险公司下发了《人身保险产品“负面清单”（2025版）》，这是监管部门第六次发布人身保险产品“负面清单”。

整体上看，新版“负面清单”主要涉及产品条款表述、产品责任设计、产品费率厘定及精算假设、产品报送管理四个方面。与2024版相比新增9条内容，新增和调整内容重点涉及健康保险、万能险的条款设计、费率厘定等方面。在业内人士看来，年度频率的人身险产品“负面清单”已经成为险企开发产品的重要判断尺度，在产品设计、条款撰写、产品报送和实际宣传销售等业务层面均有重要影响。

2025版“负面清单”最重要的变化是强化了“报行合一”要求。与2024年版相比，新增的9条有5条都与“报行合一”有关。

据介绍，“报行合一”指的是保险公司在产品销售时实际使用的手续费用取值范围和使用规则需要与其上报至监管部门的保持一致。通俗来说，产品手续费报了多少就要按多少执行，不能“说一套，做一套”。

近年来，部分人身险公司采取激进的经营模式，通过快速提升渠道手续费、虚列费用等方式吸引渠道合作、抢占市场份额，导致行业无序竞争现象显现。自2023年8月开始，监管下发一系列文件，引导人身险落地“报行合一”。

2025版“负面清单”中，“报行合一”中被明确禁止的行为包括：备案材料中未列示总预定附加费用和总可用费用水平；银保渠道部分保险期间和缴别下，佣金手续费比例较高，产品设计审慎性不足；交费期间10年及10年以上的长期险，预定附加费用率集中在首年或前两年，与实际情况相悖；销售渠道同时报送“个人代理、互联网代理、银邮代理、经纪代理”中的多个，不符合“报行合一”相关要求；五是利润测试费用、销售费用、总可用费用高于定价费用，各种费用缺乏内在逻辑一致性。

业内人士认为，深入实施“报行合一”，短期将导致从业人员及经代公司的收益下滑。但放眼长期，除了有利于保险公司防范费差损风险以外，还将倒逼保险公司更加注重产品创新和服务质量提升。

除了“报行合一”，2025版“负面清单”还新增了“万能保险追加保费条款描述不清晰，欠缺管理机制，产品设计的审慎性不足”相关表述。而此前，万能保险“加保写进合同”赢得了很多客户青睐，但在利率下行趋势下，多家公司去年宣布部分万能险账户暂停追加保费，引发消费者不满。对此，新版“负面清单”进一步明确万能保险追加保费的规则，有利于引导人身险公司细化保险合同约定，减少误导性表述，降低产品纠纷，维护消费者的合法权益。

此外，新版“负面清单”有多项新增和调整涉及健康保险相关内容。例如，健康保险的既往症未明确表述为“指在本合同生效日之前被保险人已患且已知晓的疾病”；条款中约定的残疾定义的评定标准没有明确的国家标准或行业标准依据；疾病保险产品包含生存金给付责任或意外身故责任；护理保险产品包含一般身故责任；医疗保险产品仅承担医疗服务责任；失能收入损失保险包含身故责任等。

专家表示，长期来看，“负面清单”有望不断提高人身保险行业产品供给质量，优化人身险负债结构，促进人身险行业长期稳定健康发展。

本报综合报道