量化策略的短暂失灵，正引起市场越来越多的关注。
统计数据显示，截至1月底，今年以来量化多头策略私募基金的平均回撤超6%，平均超额收益为负数，实现正超额收益的量化多头策略私募基金占比仅为五成。一些去年风光无限的私募管理人，在开年后仅一个月的时间里，超额收益回撤超过10个百分点。
对于部分私募产品的巨幅回撤，很多业内人士并不感到意外。因为，被透支的终究要还回去。
在去年小微盘股的盛宴中，胆大者吃肉，谨慎者喝汤。太多的中小私募凭借激进的风格暴露收获名气与规模，但狂欢过后，小微盘股快速调整，规模诱惑驱使下的激进操作遭到反噬。在业内人士看来，对于量化私募而言，专业化、国际化、差异化才是确保长期发展的良药，而藐视风险者终究会被市场周期淘汰。（上海证券报）
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